LFU:online

Ziel des Proseminars ist eine Vertiefung und Anwendung der Vorlesungsinhalte. Nach Abschluss des Seminars sollen Studierende in der Lage sein:

• grundlegende Modellberechnungen der Finanzmarktforschung durchzuführen,
• einfache computergestützte Applikationen dieser Modelle zu entwickeln (in MS Excel und in der statistischen Programmiersprache „R“),
• die Möglichkeiten und Grenzen der Anwendbarkeit von Modellen im Bereich Finanzwirtschaft differenziert zu beurteilen.

• Grundlagen von Zeitreihenanalyse anhand von Finanzmarktdaten.
• Passives Investment: Mutual und Exchange Traded Funds (ETFs).
• Projektarbeit: Computergestützte Implementierung von aktiven Handelsstrategien unter Verwendung von reellen Finanzmarktdaten.
• Portfoliotheorie: Risiko- und Renditeberechnung in Portfolios, Diversifikation, Minimum-Varianz und Tangency-Portfolio, Kapitalmarktlinie, Risk-Parity.
• Marktgleichgewicht (CAPM): Berechnung und Interpretation von Betas, systematischem und unsystematischem Risiko.
• Fama-French Faktoren: Berechnung und Interpretation von „Factor-Loadings“; Smart-Betas.
• Performance Measures: Berechnung und Interpretation von Kennzahlen zur Beurteilung der risiko-adjustierten Rendite eines Portfolios.

Im Proseminar bekommen Studierende die Gelegenheit ihr Wissen in einem interaktiven Rahmen anzuwenden. Berechnungen von grundlegenden Modellen auf Basis von reellen Finanzmarktdaten erlauben es ihnen, die Anwendbarkeit der Modelle unmittelbar zu erfahren. Im Zuge einer Gruppen-Projektarbeit sind die Studierenden mit der Implementierung einer aktiven Handelsstrategie konfrontiert (zu erstellen in MS Excel oder R) und können somit die erlernten Konzepte direkt anwenden. Dies fördert die Entwicklung zur Fähigkeit grundlegender computergestützter Modellierung sowie der Teamfähigkeit. Eine „Paper Summary“ gibt den Studierenden zusätzlich die Möglichkeit einen ersten Einblick in die Finanzmarktforschung zu gewinnen.

Edit: Aufgrund der derzeitigen Pandemie ist es leider nicht möglich die Projektarbeit in Bloomberg oder Refinitiv durchzuführen, weshalb wir gezwungenermaßen auf Wikifolio ausweichen müssen.

Projektarbeit, Mitarbeit, Paper Summary

Ang, Andrew (2014). Asset management: A systematic approach to factor investing. Oxford University Press

Weitere Literatur wird in der ersten Einheit bekannt gegeben.

Positive Beurteilung des Pflichtmoduls Grundlagen des Managements: Investition und Finanzierung und von weiteren vier Pflichtmodulen aus dem betriebswirtschaftlichen Kernbereich gemäß §5 Abs. 1