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Institut für Banken und Finanzen Institut für Banken und Finanzen

em. o. Univ.-Prof. Dr. Klaus Schredelseker em. o. Univ.-Prof. Dr. Klaus Schredelseker, +43 512 507 73010

434403

VO Modelle und Methoden in Banking and Finance

VO 2

6

Block

jährlich

Englisch

Vertrautwerden mit unterschiedlichen methodischen Ansätzen in der modernen Finanzökonomie

Normative Finanzwirtschaft: Finanzierungsformen, Investitionsrechnung, Finanzplanung Mathematisierung der Finanzwirtschaft: Portfoliotheorie und weiteres Öffnung der Finanzwirtschaft zum Markt: die Modigliani-Miller-Modelle Microökonomische Modellierung in der Finanzwirtschaft: Das CAPM Arbitragefreiheitsbedingung: Arbitragepreistheorie (APT), Bewertung von Finanzderivaten Marktpreisdynamik: Zufallsverläufe und Hypothese effizienter Märkte (EMH) Empirische Finanzwirtschaft: Tests von EMH, CAPM und APT, Event studies, Anomalien Umgang mit Risiko: Definitionen, Extrapolation historischer Daten, Risikomanagement, Basel II Finanzwirtschaft und experimentelle Wirtschaftsforschung: Entscheidungstheorie, Spieltheorie Informationsökonomik: Wert von Informationen, asymmetrische Information, Agentenprobleme Agentenbasierte Modellierung in der Finanzenökonomie: Simulationen, Künstliche Märkte

Kritische Diskussion unterschiedlicher Forschungsansätze

Schriftliche Ausarbeitung, Präsentation, Mitarbeit, Endprüfung (gleichgewichtet)

Ryan, Bob; Scarens, Robert W.; Theobald, Michael: Research Method and Methodology in Finance and Ac-coun¬ting, Academic Press 1992 Ross, Stephen A.: Finance, in: The New Palgrave Dictionary of Economics, 2nd ed., 2008 Schredelseker, Klaus; Hauser, Florian: Complexity and artificial markets, Springer 2008 Further literature will be announced during the lecture

Anmeldevoraussetzung: Positive Beurteilung des Moduls gemäß §7 ABs 2 Z 1 Grundlagen der Finanzierungstheorie und der Finanzintermediation Der Kurs beginnt in der zweiten Novemberhälfte und wird mit vier Stunden pro Woche angeboten.
Beginn: 23.11.2009