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Institut für Banken und Finanzen Institut für Banken und Finanzen

Priv.-Doz. Mag. Dr. Alex Weissensteiner Priv.-Doz. Mag. Dr. Alex Weissensteiner

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Management von Preis-, Zins- und Währungsrisiken

SE 2

5

Block

jährlich

Englisch

Dieser Kurs umfaßt das Management von Preis-, Zins- und Währungsrisiken verwendet werden, mit Fokus auf: • die wichtigsten Währungsderivate • die wichtigsten Zinsderivate • ihre Bewertung (Standard Marktmodell, Short-rate Modell, LIBOR Market Modell) • deren Einsatz im Absicherungsbereich

Arten von Zinsderivaten, FRAs, Zinsfutures, Swaps, Black (76), Währungsoptionen, Caps/Floors/Collars, Swaptions, Nicht-standard Kontrakte: Konvexität-/Zeit-/Quanto- Anpassungen, Zinsstukturmodelle (Einführung, Basiskonzept, Vasicek/CIR), Zinsstukturmodelle (No Arbitrage Modelle, Anwendungsaspekte), LIBOR Market Modell, Strukturierte Produkte

Interaktive Erarbeitung der wesentlichen Inhalte, Excel-Anwendung

Zwei schriftliche Prüfungen: Zwischenklausur (40%) und Schlussklausur (60%)

John Hull (2009), Options, Futures and other Derivatives, 7th edition, Pearson Prentice Hall Damiano Brigo and Fabio Mercurio (2006), Interest Rate Models – Theory and Practice, 2nd edition, Springer

Anmeldungsvoraussetzungen für die Lehrveranstaltungen des Moduls: positive Beurteilung der Pflichtmodule gemäß § 7 Abs. 2 Z 3 und 4 Management von Banken und Finanzinstitutionen sowie Unternehmensfinanzierung und Risikomanagement
Beginn: 11.12.2010